【宏观新闻】

1、国家发改委主任何立峰表示，今年下半年要深化细化落实扩大内需举措，出台加快新型基础设施建设和发展的意见。

2、私募排排网组合大师最新数据显示，截至7月31日，股票私募整体仓位指数为76.29%，创出近四年来新高，历史上仅次于2015年的仓位水平。

3、7月CPI同比上涨2.7%，涨幅比上月扩大0.2个百分点，主要由于食品价格上涨。预计随着洪涝灾害等扰动结束，CPI将重回下行趋势。

点评：7月CPI数据出炉，核心CPI涨幅在明显回落，未来随着季节因素导致的食品价格波动减弱，预计8月份特别是三季度之后CPI仍会回落。未来通胀压力将持续减少，后续政策还有空间。

最近市场震荡比较厉害，但是当前支持股市走强的两大驱动力仍存：首先是全球流动性泛滥，其次是在经济高质量发展阶段能长期扩张的行业投资逻辑未变。优质企业的估值虽然高，但是本质上的上涨逻辑还没有出现变化，依然是最具投资价值的赛道。

板块上：核心在国内大循环核心：半导体、芯片、信创、消费电子等科技硬核。同时持续关注绩优的消费及医药核心资产，消费与医药等待回档机会。被动型长期配置还是在优质券商。

【题材热点】

1、字节跳动持续落子金融业。

国内互联网科技巨头，包括阿里、腾讯以及京东、百度等均已布局金融业态。在金融科技下半场，金融科技公司往右走，传统金融企业往左走，他们的交集就是数字金融。其中先进数通（300541）面向金融企业提供IT解决方案及服务。公司在互动平台表示，字节跳动为公司重要客户。

2、中华护理学会糖尿病专委会制定的首个《糖尿病患者胰岛素无针注射操作指引》正式发布。

无针注射器注射胰岛素可以减轻患者注射痛苦，有利于患者接受和坚持胰岛素注射治疗。无针注射器相关公司也将因此受益。A股相关概念股主要有三鑫医疗（300453）、乐普医疗（300003）等。

3、收储仍有较大空间、国内稀土价格持续走高。8月以来国内稀土市场价格走势持续上涨，国内轻稀土镨，钕系价格上涨幅度较大，中重稀土市场钬、铽系价格有所上涨，稀土市场价格不断走高。A股相关概念股主要有盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）等。4、芳纶跻身航空航天关键材料、技术突破加速国产替代。数据显示，我国对位芳纶需求超过1万吨/年，但80%以上依赖进口，主要产能被美国杜邦、日本帝人公司所占据。由于对位芳纶可广泛用于防弹衣、防弹装甲、战斗机、无人机和军舰制造等多领域，随着国产技术的突破，军事化应用需求正快速提升，行业发展潜力巨大。

【新能源汽车市场迎来转折点！】

据高工产业研究院发布的《动力电池月度数据库》统计显示，2020年7月我国新能源汽车生产约9.6万辆，同比增长30%，环比增长5%，成为国内新能源汽车市场的转折点。

受此带动，7月国内动力电池装机量约4.99GWh，同比增长6%，环比增长6%，这也是今年国内电池装机首次实现同比、环比同步增长。

分析认为，7月新能源汽车产量和电池装机进入同比环比增长通道表明整体市场回暖明显。今年以来，新能源汽车相关鼓励扶持政策陆续出台，日前财政部联合有关部门明确将购置补贴政策延长至2022年底，同时平缓补贴退坡力度和节奏，延续对新能源汽车发展的政策支持。随着相关政策的相继落地，新能源汽车产销下半年有望持续恢复。

此外，下半年多款外资及合资等新能源汽车也将密集发布，将对产销数据的提升有较大的推动。新能源汽车产业链持续回暖，相关公司受益。

德方纳米（ 300769 ）-1.11%是磷酸铁锂正极材料龙头企业，下游客户包括宁德时代、亿纬锂能等国内龙头动力电池厂商。

湘潭电化（ 002125 ）0.00%公司向二次锂电材料转型，主营业务新增锰酸锂材料（前驱体）、高纯硫酸锰材料和磷酸铁锂产品，锰酸锂年销量持续高速增长。

另外，特斯拉，正在开展电桩工程建设，它也是自有充电桩数量最多，覆盖城市最广的新能源智能汽车企业，到目前已经建成了2500余个超级充电桩，2400余个目的地充电桩。2020年，特斯拉计划在中国布局4000余个超级充电桩，以匹配车辆销售增速。这也有利于新能源车的普及，行业成长空间不言而喻。

【后市策略】

作者：刘宝庆   投资顾问

执业证书编号：A1130619110001

时间：2020年08月11日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。