核心观点

1、大盘突破3731点加速上攻，打开十年级别大行情空间，但管理层意志是长牛和慢牛；

2、管理层坚定支持A股，政策、资金多管齐下，是市场信心的支撑和突破的动力；

3、扩大内需、科技创新是核心主线，AI、机器人和创新药中长期配置逻辑明确。

隔夜外围市场普跌，中国金龙指数逆势微涨，中概股小幅上涨。周二A股市场震荡回调，主要是市场对93节点的抢跑兑现，近期热门趋势股跌幅较大，往消费、黄金等方向避险。放量下跌，意味着资金兑现意愿较强，可能与稳市预期的松动相关。市场通常将稳市力度与重大事件相联系，尤其当9月3日阅兵临近，部分资金认为稳市力度可能由强转弱，在这一逻辑之下，提前抢跑兑现是常态，而一旦行情开始回落，进一步强化兑现倾向，从而形成放量下跌的局面，情况与8月27日类似，是畏高情绪引起市场技术回调。但市场仍处于上涨趋势中，中长线资金入市趋势未变，策略上逐步低吸后市有轮动和补涨潜力的低位方向，今天九三阅兵，举世瞩目，各路资金分歧大，预计多空激烈博弈，但全天来看大概率上涨献礼。

热点主题投资

机器人概念：

9月2日宇树在x上公布IPO最新进展。预计将在10月至12月向中国证券交易所提交IPO申请，届时公司的相关运营数据将正式披露。根据声明，宇树科技2024年的收入结构中，四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别约占65%、30%和5%。9月2日星尘智能宣布与仙工智能达成人形机器人千台级订单战略合作，总订单金额或高达5亿元。

9月2日特斯拉正式发布其“宏图计划”第四篇章(简称“宏图4”)的完整文件。马斯克重申了机器人业务在特斯拉的战略地位。他表示，FSD和Optimus的规模化将是最为重要的事项，因为未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人。

关注标的：卧龙电驱 600580、金发科技 600143、中大力德 002896、唯科科技 301196

盘前重要资讯

1、天安门广场和长安街盛装以待，纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会即将在9月3日举行。大会包括约70分钟的盛大阅兵。组织首都天安门阅兵，是国家重大纪念日阅兵的制度化安排，是纪念活动的重要组成，具有重大的政治意义和深远的历史意义。。

2、财政部、税务总局发布关于划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理税收政策的通知。其中提到，对承接主体在运用划转的国有股权和现金收益投资过程中，贷款服务取得的全部利息及利息性质的收入和金融商品转让收入，免征增值税；将转让划转的国有股权及现金收益投资取得的收入，作为企业所得税不征税收入。

3、乘联分会预估，8月全国新能源乘用车厂商批发销量130万辆，同比增长24%，环比增长10%；今年1-8月累计批发893万辆，同比增长34%。

4、上海市经济信息化委发布关于贯彻落实国家“人工智能+”行动、组织开展2025年度上海市“人工智能+”行动项目申报工作的通知。其中指出，支持人工智能高性能训练、推理芯片及端侧芯片的研发应用。

5、美国股市连续第二个交易日下跌，大型科技股回落。截至收盘，道琼斯指数跌0.55%，标普500指数跌0.69%，纳斯达克综合指数跌0.82%。费城半导体指数跌1.1%。纳斯达克中国金龙指数涨0.52%，理想汽车涨4.5%，蔚来涨超3%。欧股收盘集体下跌。

投资顾问：何岩 投资顾问执业证号: A1130624080002、钟泽民 投资顾问执业证号: A1130624110005

投研分析方法：《启富擒龙操盘体系》、《启富股市研判理论之趋势研判》

资料来源：通达信、东方财富网、财联社、同花顺、wind

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