市场策略

市场分析：

指数：震荡上行格局已经形成。

宏观：乐观中前行、政策驱动新一轮上涨。

投资方向：

1、行情进入第二阶段，当下立足权重、积极为第三阶段AI科技做好布局。

2、市场核心三个方面：政策-顺周期【大金融-IT券商、房地产上下游】、估值修复【消费】、成长【数字经济】

高端封测

定义：摩尔定律放缓，芯片特征尺寸已接近物理极限，先进封装成为提升芯片性能，延续摩尔定律的重要途径。

事件：国家自然科学基金会发布“集成电路重大研究计划2023年度项目”的通告，全面支持芯粒（Chiplet）产业发展，目标从中发展出一条基于自主集成电路工艺提升芯片性能1-2个数量级的新技术路径，提升我国在芯片领域的自主创新能力。

行业现状：Chiplet，是一种模块化芯片，通过先进封装的方式，将多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，实现“化整为零”的效果，提高性能的同时，有效降本并缩短芯片开发周期，加速芯片迭代速度，比如用2个14nm芯片封装达到10nm的性能。Chiplet技术主要用于高性能计算，如服务器、基站等应用的ASIC、GPU设计。近年来，芯片制造成本飙升，全球芯片行业越来越多地采用Chiplet技术，并应用于从人工智能到自动驾驶汽车等多种场景中。随着今年人工智能大爆发，Chiplet技术正在加速在AI算力芯片领域的应用，且行业竞争加剧下，Chiplet有望成为高算力芯片主流封装形式。英特尔、英伟达、AMD、华为等国内外科技巨头纷纷布局。

相关公司：长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技

重大咨询

【工业软件】

8月3日，工信部在京召开“促进工业软件高质量发展”重点建议提案办理座谈会，就推动工业软件高质量发展开展座谈交流。

点评：我国制造业规模全球第一，工业软件作为工业技术软件化的产物，是工业知识的结晶，更是制造强国的“国之重器”。工业软件已经被公认为“工业制造的大脑和神经”，是数字经济时代工业领域的“皇冠”。目前我国研发设计类工业软件国产化率较低，仅为5%，尚有95%的国产替代空间。在制造业数智化大背景下，工业企业转变发展模式、加快深度融合成为大势所趋，工业软件以及信息化服务的需求将继续增加。

【立方数科、宝信软件】

【华为—无线技术】

8月4日，华为常务董事、终端BG CEO余承东在“HDC.Together2023大会”上正式发布新一代近距离无线连接技术—星闪（NearLink），为鸿蒙万物互联提供更强大连接，为用户打造更低时延、更低功耗、更广覆盖、更安全的连接技术。

点评：短距离无线通信技术是构筑基于智慧连接的数字世界关键技术。就目前来看，短距离无线通信技术市场空间大，可满足智能汽车、工业智造、智慧家庭、个人穿戴等多场景对低时延、高可靠、精同步、多并发的技术需求。据了解，星闪（NearLink）汇聚了国内外300多家头部企业和机构的集体智慧，用一套标准集合蓝牙和WIFI等传统无线技术的优势，适用于消费电子、智能家居、新能源汽车、工业智造等多种场景，带来鸿蒙生态的革新体验。

【高鸿股份、当虹科技】

【涨价】

1、 LED行业开启涨价潮 设备厂商出货持续放量

据LED显示行业知名研究机构高工LED，5月以来，随着库存的逐渐消化完毕和下游市场的复苏，行业开启了一波涨价潮。下游需求方面，2022年，搭载Mini LED背光的电视、笔电、显示器等新品超过100款而2023年仅上半年这一数字就超过了100款。高工产研预计，2025年全球Mini LED市场规模将达到53亿美元，年复合增长率超过85%

【凯格精机】、【瑞丰光电】

2、猪肉价格一周大涨超11% 生猪创出今年以来新高。

8月4日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为22.17元/公斤，与7月28日相比上涨11.6%。过去一周的平均价格为21.45元/公斤，周环比上涨10.7%。此外，8月3日的生猪价格达到17.61元/公斤创今年以来新高。

【牧原股份】、【天邦食品】

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。