市场分析

1、3000点附近底部区间基本确立，短期来到前期平台，有一定技术承压，回档要敢于布局主线与调仓换股。

2、当前政策形成好比2018年底2500点附近，2020年3月的2650附近。高层发声，估值低位，货币财政宽松。

3、走势好比2016年翻版，因为今年大幅度拉升比较困难，今年地缘政治于货币错搭因素干扰因素一直存在。螺旋震荡上行可能性比较大，前低后高低点已经形成。

4、科技创新，数字经济，双碳战略，可选消费将是核心主线

主线一（新能源-储能）

事件驱动：22年3月21日，国家发展改革委、国家能源局日前印发《“十四五”新型储能发展实施方案》。

《方案》提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。到2030年，新型储能全面市场化发展，主要是以下四个方向：

（1）电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上；

（2）火电与核电机组抽汽蓄能等依托常规电源的新型储能技术、百兆瓦级压缩空气储能技术实现工程化应用；

（3）兆瓦级飞轮储能等机械储能技术逐步成熟；

（4）氢储能、热（冷）储能等长时间尺度储能技术取得突破。

同时还提出，将推动储能规模化发展，支撑构建新型电力系统，并从四个角度提出融合发展要求。

（1）加大力度发展电源侧新型储能；（2）因地制宜发展电网侧新型储能；（3）灵活多样发展用户侧新型储能；（4）开展新型储能多元化应用。这也分别对应电力系统的各个环节。

其实重点就是储能，储能就是电池—宁德时代、阳光电源、欣旺达、亿纬锂能、比亚迪，国轩高科等。

主线二—半导体设备

1、在全球晶圆厂商大规模扩产的背景下，上游设备厂商迎来持续高景气；近日ASML指出芯片制造商在未来两年内将面临设备短缺问题，再次印证行业景气度。2、地缘事件再次提升国产替代预期，国产半导体设备渗透率有望持续提升。

3、、业绩稳定、产能逐步释放

具体详见启富投资报告《半导体设备—中期投资机会越来越近 》

同时半导体设备2021年8月至今，半导体设备板块经历了股价大幅调整以及业绩高速成长，行业PS中值由25.9倍回落至10.5倍。很好中期布局机会。

重点关注：

一线龙头:北方华创、中微公司、芯源微

细分龙头：长川科技、精测电子、至纯科技等

主线三光伏——趋势正在形成（已经在上个月分析）

主线四风电——二次筑底（当前也是布局很好机会）

投资与人生

1、你必须独立思考。我总是感到不可思议为什么高智商的人不动脑子地去模仿别人。我从别人那里从没有讨到什么高招。——［美］巴菲特。

2、天地之间，若白驹过隙，忽然而已——活在当下、真爱生命，祈祷MU5735。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。