【宏观新闻】

1、中共中央政治局常务委员会5月14日召开会议，分析国内外新冠肺炎疫情防控形势，研究部署抓好常态化疫情防控措施落地见效，研究提升产业链供应链稳定性和竞争力。会议指出，要实施产业基础再造和产业链提升工程，抓紧布局战略性新兴产业、未来产业，提升产业基础高级化、产业链现代化水平。要发挥新型举国体制优势，加强科技创新和技术攻关。

2、央行、证监会、银保监会等部委发布关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见，意见提出，开展私募股权投资基金跨境投资试点；支持粤港澳大湾区内地研究区块链、大数据、人工智能等创新技术；扩大证券业开放，鼓励符合条件的创新型企业赴港澳融资、上市；研究设立广州期货交易所。

从515的中央政治局会议来看，是对417会议的延续，核心重点放在产业升级方面，这与当前中国经济增速换挡、产业升级是根本核心逻辑一致。产业升级就是高端制造、就是新基建引导下科技产业崛起，当前在牛市第二阶段震荡上行中，震荡方式一波三折，我们从上周到昨日策略明确分析，盘中快速下探是你再次上次机会，未来1-2季度是密集建仓区间，在这个历史改革底部、希望大家一定有长线思维、把握核心资产，拉长投资时间。

【热点题材】

1、央企北斗产业协同发展平台成立 新增市场规模有望超千亿

点评：北斗三号最后一颗组网卫星已于4月4日如期运抵西昌卫星发射中心，将在西昌卫星发射中心开展测试、总装、加注等工作，计划5月发射，这标志着北斗全球星座组网进入最后冲刺阶段。机构预计到2020年，北斗产业总产值达到2400亿至3200亿元，新增市场规模有望超过1000亿元。

2、厂家惜售需求激增 稀土价格连续上涨

点评：近期，部分稀土品种价格出现连续上涨。上海有色网数据显示，镨钕氧化物、镨钕金属连续四日上涨，5月13日的报价分别为27万元/吨、33.95万元/吨，月涨幅达到2.47%、2.72%。除此之外，氧化钬、氧化钆、氧化钕、钬铁等均有不同程度的涨价。

3、冰箱成为抢手货 美国销量持续攀升

点评：疫情加快了冰箱企业产品创新以及市场结构升级的步伐，疫情爆发后，消费者对大容量以及健康功能的冰箱产品空前关注，高端冰箱销量提升。国内来看，为了加快家电产业的快速回暖，各地政府纷纷推出优惠消费政策，多位业内人士表示，随着需求释放以及618等大促节点的到来，冰箱市场有望提振

【区块链技术+3D人脸识】

随着后续“新基建”提档加速，区块链行业将面临难得的历史机遇。IDC预计，到2023年中国区块链市场支出规模将达到17.2亿美元。

从技术角度去理解，区块链的基础是数据共享，如何更安全、高效地实现数据共享，同时解决数据安全和隐私保护之间的矛盾，是必须考虑的问题。人脸识别成为其中核心。

在新基建的大环境下，区块链技术首次明确被纳入范围内，因此其一时之间也成为产业的香饽饽。区块链尽管目前被认为仍然不够成熟，可是全球各国无不在加速区块链技术的应用落地，占据技术的高点。

区块链在政策、技术上都占据有利的时机，其发展前景和对于各行业的促进作用也被看好，而前文也已经提及，在区块链多个应用领域中，人脸识别成为了技术融合和应用落地的重要组成部分。

人脸识别似乎在历史发展大潮中拥有自己的一席位，而其将会对整个行业发挥重要促进作用，包括具备人脸识别的终端、模组产品、CMOS传感器、探测算法技术等等。

在国家的政策指引下，区块链的研究将会进一步加速，而这一底层技术将会赋能未来的智慧生活和构建新型社会信任体系。在新基建的大背景下，人脸识别与区块链的有机融合也成为众多行业领域未来发展的新趋势。目前人脸识别以手机解锁和小范围的金融支付验证应用为主，显然在不久的将来，其会在安防、金融、城市服务等各个场景获得巨大的发展。

区块链和人脸识别的应用领域应用场景的不断丰富，自然会对应用终端、技术方案、芯片算法等整个产业链有着促进的作用。伴随着今年全球的科技产业环境，半导体产业重心已经出现转移，而中国图像传感器产业或许可以把握国家政策、全球市场环境、产业应用等各方面机遇，实现产业的升级和崛起。

《参考文献半导体联盟、东方财富》

[后市策略]

作者：陈本强    投资顾问

执业证书编号：A1130619080001

时间：2020年05月15日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。