这个清明对券商分析师们来说过得可不平静。4月1日中央刚印发通知宣布设立“雄安新区”，2日，广发、瑞银、长江、安信等8家券商便相继发布研报，把即将迎来“新区概念”的个股翻了个底朝天，28只“新区概念股”也随之出炉；3日，港股市场上，金隅股份（601992）（02009.HK）先涨为敬，飙升34%，成交超过20亿港币；4日，清明节后开盘前夜，广发证券（000776）重磅发布近半年来的京津冀水泥深度分析合辑。

据该合辑记录，2016年11月2日至2017年4月2日，广发建材团队针对京津冀水泥行业撰写的17篇研究报告，直指金隅股份和冀东水泥（000401）极有可能迎来牛市。再传引发各路人士对哪只雄安新区概念股将成为龙头而竞相遐想之际，4月4日晚，华夏幸福（600340）、冀东水泥在内的8家上市公司相继披露澄清公告，撇清与“雄安区”的关系。

8家上市公司撇清关系

4月2日，多家券商发布研报，直指华夏幸福、冀东水泥、金隅股份等京津冀区域房地产、建筑材料，交通运输板块的个股中将出现“雄安新区概念股”。比如，广发证券上述重磅调研则着眼“金隅、冀东”，指出，看好京津冀，重点推荐冀东水泥、金隅股份原因有三：一来雄安新区的设立意义重大，重磅历史性战略决策，京津冀水泥需求中线空间打开；二来金隅股份收购冀东集团，整合之后熟料产能占比约60%，熟料产量占比约80%，同时考虑到金隅/冀东控制区域内70%以上石灰石资源，成为区域内龙头，而且对区域的控制力较强；三来京津冀地区，无论是从政策落地，还是产能去化空间，有望成为供给侧改革最受益地区。

实际上，4月3日港股开市，金隅股份的确率先反映，股价跳空上扬，成交量突破前所未有的4.78亿股。但4日晚发布澄清公告的上市公司中，冀东水泥赫然在列。冀东水泥在4日晚公告中表示，经核查，公司目前没有在河北雄县、容城、安新3县范围内设立子、分公司，上述区域的水泥熟料供应主要来源于京津冀区域。

并表示，目前，雄安新区的相关政策短期内对公司经营业绩无重大影响，雄安新区的设立及建设将带动水泥及相关建材的需求，但是目前国家尚未出台关于雄安新区的建设具体时间、周期及规划等文件，对公司具体影响尚存在不确定性。惊人的反转让市场始料未及。

基本面较好负债率高企

据21媒体记者梳理，4日晚发布澄清公告的8家上市公司中，4家发布2016年年报，另有2家公司发布2016年业绩预告，都表现出较好的基本面。已披露年报的4家企业中，实现营业收入和净利润最多的是华夏幸福。

其在3月30日发布的2016年实现营业收入和净利润分别为538.21亿元和64.92亿元，每股收益达2.20元，市盈率12.41倍。由此，成为多家券商推荐的“新区概念股”首选牛股。而这4只股中，营业收入涨幅最大的是京汉股份（000615），其3月17日发布2016年年报，实现营业收入42.43亿元，同比增长了75.80%，但净利润仅有1.09亿元，下滑了-54.04%。

尽管如此，京汉股份仍是8只个股中2017年一季度表现最佳品种，其一季度股价上涨33.11%。到目前为止，公布业绩预告的河钢股份（000709）有望成为其中业绩增长最大的个股。根据1月20日发布的业绩预告显示，河钢股份有望在2016年实现净利润15亿-16亿，同比增长161.57%至179.01%。

值得一提的是，尽管发布2016年业绩预告或年报的6家企业都展现出较好的业绩基本面，但8家企业资产负债率相对不低，除华讯方舟（000687）为51.04%外，其他公司的资产负债率均在60%以上，华夏幸福的资产负债率达84.78%。

新区概念股还剩哪些？

尽管这8只个股决绝挥别“新区概念股”，但清明节后开市，又会是怎样一番场景尚不可知。除去它们，“雄安概念股”似乎还有机会可以把握。根据同花顺（300033）数据显示，除了上述8只个股外，当前还有“雄安新区概念股”20只，所属行业涵盖房地产、建筑材料，交通运输等方面，其主要业务范围与雄安新区有密切的联系，极具发展潜力。

通过安信证券、长江证券（000783）等各大券商的表述，雄安新区的投资机会主要在地产、建材、钢铁、机械、交运、环保、水泥、医疗等板块。其中，安信证券指出，短期投资机遇由配套建设驱动，需要关注房地产、建材、钢铁等直接受益行业。

从浦东新区和深圳特区的经验来看，开发阶段往往能够带动全产业链上中下游共同发展并且成效立竿见影，需要关注建筑、建材、钢铁、机械、电气、交运等率先发力的直接受益行业。同时，考虑到新区特区的建设要求并结合建材就近原则、钢铁集约效应等行业特性，往往在当地或附近具有密切业务联系的大型龙头企业获益明显。

（21世纪经济报道）

“雄安新区”横空出世忙坏券商研究员 4月前四天12家券商发布15篇相关研报。清明节小长假期间，关于雄安新区的消息刷爆了朋友圈。在买房之路不通的情况下，不少投资者开始把目光转移到资本市场相关的投资机会上。而不少券商研究员们则在假期加班加点赶研报。据媒体记者统计，仅在4月份的前四天，就有12家券商发布了15篇关于雄安新区的研报。

雄安新区“刷屏”，哪些板块和哪些上市公司将由此受益成为市场关注的焦点？据媒体记者统计，房地产、建材、钢铁、机械、交运、环保、水泥、建筑等几大板块同时被多家券商研报看好，其中地产股更是备受宠爱。

地产股被推荐最多

据记者统计，雄安新区横空出世，地产股成为券商推荐的重头戏。上述12家券商发布的15篇研报中全部推荐了房地产相关的股票，华夏幸福（600340）、荣盛发展（002146）、京汉股份（000615）等公司被券商研报提及的次数最多。

民生证券认为，尤其应关注产业转移带来的地产股的投资机会，就此投资，有三大层次。一是规划区域内有或者预计有土储直接受益（华夏幸福+京汉股份），二是京津冀区域升级带来的收入来源改善（荣盛发展+廊坊发展（600149）），三是后续或将推动中央特区建设（金融街（000402）+北京城建（600266））以及新领导信任的城市综合运营商（招商蛇口（001979））。

安信证券还列举了部分上市公司在雄安新区的土地储备情况。其中，京汉股份在安新县的土地储备是1500亩（可扩大至1万亩），用途为商业地产和产业新城；华夏幸福在保定市拥有土地储备300平方公里（合45万亩），先期开发25平方公里，用途为白洋淀科技城；巨力索具（002342）在任丘市拥有36万亩土地，用途为任丘产业新城，在徐水县拥有307亩土地和207亩厂房；雏鹰农牧（002477）在雄县拥有300亩土地，用途为生猪屠宰。

此外，天风证券、国泰君安、中信建投等券商的研报还提示关注深耕京津冀，在河北地区有较多土地储备，可能受益与河北省土地价值重估的标的，包括华夏幸福、荣盛发展、宝硕股份（600155）、廊坊发展等。

值得注意的是，就在4月2日有市场传言华夏幸福与保定市政府和雄县政府签的合作已失效。对此，华夏幸福发布澄清公告称，公司“白洋淀科技城”和“雄县产业新城”项目尚处于规划定位阶段。公司尚未接到相关政府就相关委托合作开发协议后续合作变动的通知，但相关合作协议的实施可能存在政策变动以及合同履行期限较长所带来的重大不确定性风险。公司坚决拥护设立河北雄安新区的国家战略，坚决服从国家设立雄安新区的总体安排。公司在前述区域尚未取得住宅建设用地，尚未进行任何房地产项目的开发建设。前述协议的履行对公司2017年度的财务报表不会产生重大影响。

七大板块或将受益

除了房地产外，建材、钢铁、机械、交运、环保、水泥、建筑等七大板块也被多家券商看好。4月1日，等A股开盘太久，耐不住性子的资金蜂拥而出，港股市场上雄安新区概念股狂飙。其中，涨幅最高的是金隅股份（601992），当日涨幅一度高达46%，至4.7港元/股，最终收于4.35港元/股。据了解，金隅股份是全国最大的建筑材料生产企业之一，是中国环渤海地区最大的建筑材料生产企业。而建材行业也是券商研报重点推荐的雄安新区概念板块。

兴业证券（601377）认为，京津冀交通运输的发展，首先在建设上将带动当地建材、钢铁等基建行业的发展，重点关注冀东水泥（000401）和金隅股份、河钢股份（000709）等；其次，更加合理的交通运输规划将有利于当地的港口机场的发展，重点关注天津港（600717）、唐山港（601000）、首都机场（港股）等。

长江证券（000783）在研报中还重点推荐了建筑行业，认为无论是从政策层面还是从区域经济发展层面，雄安新区的设立都利好区域建筑产业链，重点推荐区域公司中化岩土（002542）、江河集团（601886）等；央企方面，结合在手订单、基本面和一带一路，推荐中国交建（601800）、中国化学（601117）、中铁工业（600528）等。

此外，华泰证券（601688）、广发证券（000776）、国泰君安等券商在研报中还推荐了机械、环保、水泥等相关行业，受益个股包括河北宣工（000923）、巨力索具、先河环保（300137）、冀东水泥等。

声明：本文所谈到的热点事件，仅用于举例，非推荐股票，谨慎操作

【鲁召辉论财富】

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