市场策略

1、PMI创下10年以来新高，连续2个月站上枯荣线以上，经济复苏超预期。

2、经济复苏，人民币升值趋势不改，价值蓝筹防守，科创数字已是明牌。

3、货币财政依旧，经济复苏超预期，震荡上行格局不变。

强势复苏

国家统计局数据显示，2月份，制造业采购经理指数（PMI）为52.6%，比上月上升2.5个百分点，高于临界点，制造业景气水平继续上升。

PMI连续两月高于临界点，1~2月份企业微观总体向好。2023年1月份PMI指数为50.1，实现了开门红，2月份PMI持续提高，制造业景气度有加速好转的态势。从目前了解到的部分企业订单情况来看，1~2月份通用领域需求同比去年持平或略有增长，部分企业甚至有超预期的表现，同时企业端比较看好3月份的恢复，行业逐步好转的趋势比较明确。

1、2月制造业PMI数据超预期，而且连续两个月高于临界点（50），意味着制造业景气度进一步好转，经济复苏已经确认。

2、经济复苏离岸人民币兑美元上涨1%，日内涨超700点，各种茅估值有望继续提升。

3、从细分行业来看，装备制造业PMI为54.5，高于上月3.8个百分点，意味着通用设备景气水平回升幅度较大，科技成长是经济增长核心动力。

数字经济（三）

已经连续发表关于数字经济投资，在前面数字经济纲要后，昨日工信部再次强调了数字中国相关的底层基础建设。

1. 扎实推进网络基础设施建设，加快5G、千兆光网的深度覆盖；千兆光网已经具备覆盖超过5亿户家庭的能力，后续将开展千兆光网“追光行动”，同时打造云网融合、算网一体的网络架构和算力供给体系。

2. 研究制定算力基础设施发展行动计划，加强工业互联网基础设施建设。

3. 推进5G扬帆行动计划，深化“5G+工业互联网”融合应用，打造一批5G全连接工厂。当前5G全连接工厂已建项目达到3100个，2022年《5G全连接工厂建设指南》提出，“十四五”时期推动全国10000家企业开展5G全连接工厂建设。

4. 将研究制定促进装备数字化发展的政策措施，以智能装备创新，支撑数字中国建设。

具体方向详见最近2日早评：

主题

1、GPT4：国盛证券表示，GPT4有望于2023年发布，有可能是一个多模态模型，可用于图像等领域。（苏州科达、网达软件、魅视科技、当虹科技等）

2、光通信：工信部表示，将开展千兆光网“追光行动”，加大支持算力基础设施强算赋能。（华脉科技、剑桥科技、光迅科技等）

3、百度AI：百度官方宣布，计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。（浪潮信息、新华传媒、、视觉中国等）

4、新能源汽车：财政部表示，对于购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税。商务部将组织开展百城联动汽车节等活动。（长城汽车、比亚迪、赛力斯、长安汽车等）

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

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