一、核心观点

美伊第二轮谈判告吹，但就延长对伊停火期限一事，美国总统特朗普尚未设定最后期限，市场解读为乐观情形，隔夜美股和早盘日韩股市走强，纳指再创新高。

近期A股市场对美伊战事的敏感性逐步下降，中国宏观经济走好、上市公司一季度业绩向好给了市场震荡上行的力量。

在近期创业板指、深证成指先后创出本轮行情的新高后，上证指数等指数也有望跟随创出本轮行情的新高。

当前结构性慢牛行情仍在延续，分化还是比较大，持续性强上涨的多是机构抱团的票，很多已经在持续创新高，还有不少传统行业板块只是在低位震荡，缺乏上升动力。

策略上，仓位还是要适中，聚焦受益于AI发展的相关科技型行业板块和部分景气度出现改善的行业板块，如电网设备、锂电储能、化工新材料等，选股可以结合擒龙操盘体系，顺势而为。

二、热点主题投资

DeepSeek概念：

据媒体援引四位知情人士透露，中国科技巨头腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek，这家人工智能新兴公司最近首次开始筹资。一位知情人士透露，DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。DeepSeek作为市场短期重要的大风口题材，资金流入迹象明显，后市有望反复走强。

三、盘前重要资讯

1、中办、国办发布关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见，合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能。

2、十五部门发文，加强青年婚恋观引导，探索住房、出行、消费等多领域联动的生育支持政策。

3、广东省印发《广东省加快推进人工智能全域全时全行业高水平应用行动方案》，方案指出，加快人工智能在自动驾驶、智能座舱等领域应用，推动整车企业积极按程序争取L3级自动驾驶车型准入和上路通行试点。

4、美国白宫新闻秘书莱维特22日表示，就延长对伊停火期限一事，美国总统特朗普尚未设定最后期限；伊朗总统佩泽希齐扬22日在社交媒体上说，伊朗一直欢迎通过对话与协议解决问题，并将继续如此。

5、隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.69%，纳指涨1.64%再创新高，标普500指数涨1.05%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.34%，热门中概股多数上涨。

数据来源：东方财富网站、通达信、同花顺等财经网站和软件。

投研分析方法：多事件主题策略、启富1234投资体系、启富擒龙操盘体系

作者（投资顾问/执业证号）：钟泽民（A1130624110005）

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