更多 更多
返回    字体:  

​【启富收评】凡是过往,皆为序章,一切尽意,百事从欢!

时间: 2023/1/13 15:45:42

2023核心观点:

1、价值回归,估值修复,科技硬核戴维双双击,能源产业,高速增长,中下游量利润双升。

2、构造一轮牛市底部。

不堪回首:疫情3年,经济下滑,俄乌突破,人民币大幅度贬值,美国加息。。。。。。

苦尽甘来:乙类乙管、扩大内需,经济重启,人民币大幅度升值,通胀缓解,加息减弱。。。。。。

乘舟侧畔千帆过,病树前头万木春:

1,2023年中国的宏观经济周期有望进入一个温和复苏阶段,GDP的增长应该能回到5%,甚至更高一点,上市公司利润增长能够恢复到10%-15%,两位数的正增长。

2,未来我们所处的宏观背景就是,GDP的增速变慢,但企业的盈利状况会变好,因为产业在升级,我们从中低端制造业迈向中高端制造业。

3,市场下跌的时空已经非常显著,跟历史上所有熊市相比,都已经很充分了。

4,过去三年,公募基金的平均收益率只有6%不到,比历史均值的15%低了很多。 按照均值回归2023年要往上,才能把均值往上拉。从这个角度来讲,我们对2023年也要乐观一些。

5,2023年全年A股的增量资金有望达到1万亿,大概跟2019年类似。 所以从2022年的减量到2023年变成增量,股市的宏观背景、资金面的环境在变好,这也是我们看好2023年市场的资金面的一个角度。

6、价值消费股估值修复,科技硬核戴维双双击,新能源下游量利双升。

耐得住寂寞,守得住繁华,一场疫情,一场修行,2年下跌,我们坚守一些东西,留下了不足,吵吵闹闹,磕磕绊绊。。。。。

膨胀过,煎熬过,盲目过,幸福过,唯有返璞归真,坚守本质。

1、2022年我们在4月底提出新一轮机会,新能源汽车戴维斯双击,光伏量价双升!

2、2022年12月底,我们提出了价值股(各种茅)月线修复,牛市底部、科技硬核戴维斯双击,新能源量价双升。

不见昨夜雨湿处,聊以新颜待今朝,盲目自大,对新能源产能问题、科技股去库存问题,好公司需要好价格问题抛之脑后。

人生在世,心宽一寸,一念放下,万般自在,以后我们相互诫勉,坚守股票两个核心,好公司(未来),好价格(当下)。

数月荏苒,新的一年,2022年生活投资不易,然而,纵有疾风起,人生不言弃,2023年,往事清零,万事胜意。

2022年投资不如意,学会看开,背上行囊,向前看,才走得更远。

我们终此一生,就是要找到自己,美好愿望,将在我们日复一日的坚持中得到圆满。

黑夜已经过去,白昼已经到来。

凡是过往,皆为序章。

一切尽意,百事从欢。

东方有火红的希望,南方有温暖的巢床,向西逐退残阳,向北唤醒芬芳。

希望每一位投资者,新年快乐!

每一个人平平安安,好好活着。

我也踏上回家路上,有大家一直相伴,我们心怀感恩,放眼远方,我们筑梦起航。

感恩大家,我们一起走过不不容易2022年,所有美好,如期而至。

对于市场,详见《见龙在田、飞龙在天》核心观点》

见龙在田:估值相对底部区间,周期拐点、经济复苏(利润)三共振!

飞龙在天:随着后期估值修复,经济重启,市场有望进入上行周期。估值与业绩提升。

价值为盾,成长为矛

价值为盾:大金融(保险、银行、家居),消费 (酒类 食品) 医药等(衡量标准就是净资产连续5-10年维持在10%以上稳增长)

我们举例子说明,不作为买卖依据:

保险:中国太保、中国平安    

银行:招商银行

稳增长:美的集团、万科A等

酒类:五粮液、贵州茅台 等

食品:伊利股份等

医药:迈瑞医药、爱尔眼科、片仔癀等

其他优质价值股:中国中免、泰格医药等

一、价值防守、消费核心

绝对价值投资者是赚估值钱,就是在估值水位低的时候,买入业绩相对稳定,弱周期价值龙头股。比如当下的消费(医药、食品酿酒、大金融)

同时消费而言,第一次大退潮成立,但仍然是值得重点交易的板块,自始至终,消费的复苏节点都是消费后,元旦的数据只是一个小插曲。复苏是一个毋庸置疑的命题,从全国的就业结构和消费结构而言,疫情对于消费的影响,远小于动态清零的影响,放开后,许多线下消费才能起来,进而容纳低收入人群的就业,释放生产力和劳动力。从国家层面而言,待农村、城市全部阳完以后,两会附近一定会出大量刺激消费的政策,这样的政策或许是史诗级别的。

二、戴维斯双击、当属科创硬科技

超额投资者,困境反转投资者,行业进入困境反转阶段,未来高速成长,政策扶持,高速增长低渗透行业。

当下满足就是优质科创硬科技,超级成长股。20大将科技创新作为未来5年核心,同时当下科创进估值完全消化。

科技硬核是最难选的,我们建议关注信创、半导体两个重点行业。

三、新能源、从上游到下游战略转移,从0-1突破。

【光伏下游】光伏预计2023年全球光伏装机将超350GW,同比超40%增长,明年核心看新技术放量和硅料降价两个逻辑,比如POE胶膜、银浆以及EPC地面电站这些环节。

【锂电新技术】新能源汽车今年全年销量预期685万辆左右,同增90%+,明年销量预期是950万辆,同增38%,在增速整体放缓的背景下核心还是看新技术分支的放量,比如PET铜箔、高压快充、一体化压铸等。

同时HIJ、TOPCON量产元年。

0-1新技术核心就是:转光膜、钙钛矿、HJT、一体化压铸。

【储能】核心看大型储能,逻辑是降本+需求高景气。光伏产业链整个环节都在降价,会推动地面电站装机的需求,进而对大型储能的需求也有推动作用,并且碳酸锂现货价格也在不断下降,一定程度上也降低了储能电池的成本,2023年储能系统集成的毛利率有望向上,利润的弹性空间大。

【风电】核心看海风,22-25年海风新增装机年复合增速为44%,是风电行业中增速最快的分支。

光伏中下游新能源新技术

后端一体化组件:东方日升、天合光能    逆变器:阳光电源、固德威

运营商:正泰电器、芯能科技            其他:福莱特、爱旭股份

锂电新技术:

PET铜箔:英联股份 沃格光电            高压快充:许继电气、特锐德

一体化压铸:文灿股份、广东宏图

储能:阳光电源、盛弘股份等       海风:明阳智能、新强联、三一重能等

温馨提醒:上面个股只是行业代表,不作买卖依据。

整体策略:

1、价值为盾,龙头为主,成长股为矛、技术为王。

2、价值反转,成长筑底。

3、先价值后成长

作者:鲁鹏   投资顾问

执业证书编号:A1130620080001

风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。


启富大讲堂   在线诊股
  • 问:600135还能持有吗?老师们,帮我看看
    答:可以持有。
  • 问:300009后期怎么操作,成本26.6,半仓
    答:耐心等反弹
中国互联网协会 不良信息举报中心 网络110报警服务 无线互联网业自律同盟
郑重声明:本站所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!
深圳市启富证券投资顾问有限公司是经中国证监会批准的证券投资咨询机构[证监机构字(2001)195号,资格证书编号:ZX0152]
[公司营业执照] [公司证券投资咨询资格证书][中国证监会][中国证券业协会]
服务热线:400-678-1178  0755-82718153  咨询QQ:
地址:深圳市福田区中康路卓越梅林中心广场(北区)2栋601室    备案号:粤ICP备11044237号
版权所有:深圳市启富证券投资顾问有限公司