市场分析

市场：春季行情正当时，主板已经从政策底向市场底华丽蜕变，创业板指数中期底部逐步形成，可能短期还有反复。

板块：新能源与可选消费是今年核心主线，当下价值与成长交替运行，相得益彰。

宏观：“俄乌”紧张缓和，欧美股市回暖。银基持续稳定，加强上涨趋势，市场信心在逐步恢复。交替运行，稳步上升。

智能手机——智能汽车

行业格局：近年来，传统消费电子行业逐渐进入本轮产品创新周期的成熟阶段，现有产品市场空间增长速度放缓，产业链竞争加剧。

2020年下半年以来，全球芯片产能持续紧缺，已经传导到了消费电子领域，上游基带芯片、射频芯片等多种芯片出现涨价或缺货，给消费电子产业链公司带来了成本负担。特别是蓝思，立讯股价与业绩形成很大冲击。

为突破困境，消费电子产业链公司不断寻找汽车、VR、电子烟等新的发力点，智能汽车是其中最具吸引力的一个方向。

近年来随着电池、自动驾驶技术的持续进步，以及全球碳中和政策推动，新能源/智能汽车迎来高速成长期。到2025年，全球新能源乘用车销量年复合增长率有望达32%，中国汽车及车后市场规模高达10万亿元，是手机市场的10倍。2021年，中国新能源汽车销量达352万台，同比增长超过160%，预计未来几年仍将保持高速增长。

目前L1/L2级智能汽车的新车渗透率约为45%，相当于2012年全球智能手机的渗透水平，预计2025年渗透率将达80%，提升空间较大。随着特斯拉通过垂直整合将造车难度降低，使得电动车产业更接近于电子产业，消费电子企业如苹果、小米开始生产汽车，带动消费电子零部件公司也向汽车业务拓展。

相关公司：中科创达、德赛西威、歌尔股份

重大事件——土壤普查

国务院发布关于开展第三次全国土壤普查的通知。普查对象为全国耕地、园地、林地、草地等农用地和部分未利用地的土壤。普查内容为土壤性状、类型、立地条件、利用状况等。《通知》明确，普查时间为2022－2025年。2022年完成普查技术、规范、物资等准备，开展全国性试点；2023－2024年全面铺开普查，并形成阶段性成果；2025年开展普查数据审核、成果汇总、验收与总结，全面完成普查任务。利好行业：土壤检测、土壤修复、园林草地相关公司：永清环保、芭田股份、鸿达兴业等  

投资与人生

1、 当一家有实力的大公司遇到一次巨大但可以化解的危机时，一个绝好的投资机会就悄然来临

2、2蓄积者，天下之大命也。——（汉）贾谊

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。