各种茅-中国核心资产

中下游、高低换，边界改善。

各种茅：指数上涨永远是权重+成长题材

权重是大资金投资首选，熊市末期，资金避险情绪较重，高股息被市场认可，各种高股息不断上涨，风险就在聚集【以中国神华PB=2的时候，短期风险暴雷，也是3月1日叫大家不要看煤炭、石油，关注各种茅与新能源依据】，高股息有了风险，中国式核心资产就会被市场青睐。

一直强调把辅线做一个小的调整

经济复苏+降息——中国式核心资产水涨船高——各种茅价值发现。

短期的万科债务解决，各种酒提价都是经济复苏，经济不复苏，一切都是空话！

中下游、高底切

1、人工智能前期涨的非常好的算力明显滞涨，软件今天补位，出现高底切。

2、下游传媒游戏明显在动，市场也在逐步寻求补涨行业。

我们在认准主线同时，还有多一个心眼，不要被市场情绪，各种消息掩盖，宁愿买入短期不涨，也不要去盲目追涨，不管是多牛公司，一旦高位被套，就会头皮发麻。

最近观点如下；

行情：牛市初期、上行趋势之中【不预测，不判断，何时进入中期震荡就微调整投资策略】

3个核心

主线五个建议不变：

1、先启动基础端，后启动应用端。【当下进入平衡状态】

2、拥抱基础端，布局应用端。

举例子：如果当下大举买入中际旭创，一方面我们心里都恐高，另一方面已经上涨不少，随时大震荡。

3、问道有先后：基础端由于先启动，我们买入应用端位置相对较低，后启动，这个时候也会遇到滞涨与震荡。【所以就要拥抱基础端、布局应用端，一个是享受当下上涨，一个布局为了未来上涨】。

【最近游戏传媒没有启动，已经调整一个周左右，已经启动，中下旬有催化剂，继续积极关注，持有者也多点耐心】

4、保持定力：滞涨的定力，震荡定力【滞涨——板块启动轮番表现，可能有的时候自己买入主线并没有上涨。洗盘——我们把AI科技作为成长股投资策略，成长股都是初创期，贝塔系数大，波动大，一个短期波动就是在10%左右，一个中期回档可能在30%附近，你要拿得住】

5、不要陷入完美陷阱：在震荡我要高抛低吸，在中期回档我要做波段，现在我就买基础端，等应用端启动时候我再买应用端。【这个问题反思一下自己谁能做到，2019年半导体，2020年新能源炒股的人都都有一个感慨，要是我拿住了什么股票，我就翻倍多少】

辅线，再次强调一下：聚焦各种茅——中国式核心资产

不预判，少烦恼   熊转牛、机遇到！

聚主线、AI+潮   经济起、各种茅！

牛市来、少换票   多耐心、少急躁！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。