【市场分析】

1、市场还是还在2900附近震荡，即使市场较弱，但当下机会大于风险，下行空间有限。

2、2023年整体社融仍有较大的提升空间，同时也意味着货币有继续发力的需求，同时今天是MLF操作，是预期实现还是落空就看今天。

3、年报大幕开始，疫情最先影响的消费复苏叫好，中微公司业绩超预期，设备行业整体需求继续向上。

4、底部要做好长期准备，不要急于求成，市场已是极限低位，大胆逆向，枕戈待旦。

5、当下市场就在高股息、低位反弹、科技三个板块切换，连续性价差，不要在盘中盲目追涨。

光伏还有哪些看点【EVA、POE胶膜】

一、EVA胶膜

EVA胶膜以EVA粒子为原料，通过添加多种助剂改性加工成型。EVA胶膜加工性能好、供给充足且成本较低，但抗PID性能较差。目前全球光伏EVA胶膜产能主要集中在国内。

二、POE胶膜

相较于EVA，POE胶膜具备更优异的耐老化性、抗PID性能，目前主要应用于双玻、N型等高效光伏组件。光伏双玻组件市占率增长，从而带动POE胶膜市占率逐年提升；此外，POE胶膜更适配TOPCon电池。POE胶膜生产工艺流程和EVA相似，主要在于配方的不同：POE粒子为POE胶膜核心原料，目前国内尚未完全突破POE催化剂体系；陶氏化学、埃克森美孚、三井、LG为主要进口供应商。目前国内积极布局POE产能，POE粒子国产化进程有望提速：

三、EPE胶膜

又称共挤型POE胶膜，兼顾POE和EVA的优良性能。

产业分析；

封装胶膜：福斯特、赛伍技术、海优新材    EVA原料：联泓新科、东方盛虹

POE原料：鼎际得、岳阳兴长

主题事件——卫星通信

近日卫星互联网关键环节持续突破：

1）国内：长光卫星实现100Gbps星间激光通信，东方空间实现全球最大固体火箭首飞；2）海外：Starlink实现存量手机端对端卫星通信。卫星互联网是少有的高成长新兴产业，高速激光通信、商业火箭等核心环节技术突破，奠定国内卫星互联网快速发展的基础；Starlink手机直连验证通过，验证C端商业价值的同时，将加剧全球手机直连卫星的竞争。

部分投资者担心国内卫星互联网进度不及预期，在核心技术快速突破的背景下，星座组网、新系统论证进度有望超出预期。

相关公司：天银机电、中国卫星、北斗星通

中微公司业绩大增

1、公司23年实现收入53亿，同比增长32%，实现净利润17-18.5亿，同比增长45%-58%，新签订单84亿，同比增长32%。其中四季度实现收入22亿，同比增长31%，实现净利润5.4-6.9亿元，同增43%至83%。

2、中微公司24-25年的业绩增量主要来自存储领域。22-23年长江存储和长鑫面临美国制裁，扩产速度比较慢，23年开始两家存储在设备国产化领域去的一定的突破，加上抢购的阿斯麦光刻机陆续到货，从24年年开始两家存储公司有望进入一个加速扩产的阶段。

3、中微公司的刻蚀订单在23年也有一个明显增长，意味着公司未来2年的业绩增长应该都比较有保障。

投资咨询

1、海普瑞遭受了一个电信诈骗，损失高达1170万欧元，合计约1亿人民币，公司已经报警，警察已经立案侦查，目前还没有结果。【真的是无语】

2、东方雨虹的老板李卫国准备减持2%的股份，对应市值大约是9亿，当时买入价格高达50元，当前东方雨虹在18元左右，员工持股计划亏了64%，按照1:1的配资，员工持股计划已经处于爆仓状况，这波减持估计主要是补偿员工的损失。

3、时隔两年证监会重启线下发布会、回应IPO等市场关切问题。【不好评价】

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。