市场分析

1、当前指数在颈线位3600附近来回震荡，北上资金大举流入，短期还是一个存量资金博弈，随着后期流通性不断放开，年关冲关有望。2、这次中央政治局会议核心是房地产良性循环（所以最近开发商-建筑-建材-装饰-家居-家电都有不错表现—短期机会），科技-产业-金融良性循环。当前绝对低估值区域的传统产业，不应继续悲观，长期看，新能源与硬科技核心的新产业，依然是未来核心。3、维持昨日观点，光伏核心资产修正比较充分，是很好中期布局机会。半导体短期震荡有望结束，上行趋势不变。今天硅料价格大概率会下降，中下游将是我们投资首选。 

风光电

我们已经在12月6日早评《风光电大基地二期》，提到到光伏与风能机会，具体逻辑如下：

近日国家能源局下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》，要求各省在12月15日前上报第二批新能源大基地的名单。标志着第二批风光大基地项目建设正式拉开帷幕。

行业规模：整体来看，十四五期间风光大基地项目总规模至少是200GW，其中光伏在100-120GW左右，对应2022-2024年均30-40GW规模，从而国内光伏与风电中期需求确定性很高，其相关配套如储能、特高压等均将受益。从大基地总量来看，十四五期间目前至少200GW，若后续仍有其他大基地项目出台，那么大基地项目总量也将超预期。从大基地节奏来看，此前市场更多预期第一批大基地于2023年并网，若第二批大基地项目能在2023年并网，那么节奏上偏快，对风电、光伏与储能等均是利好。

核心方向：风光大基地的第二批申报整体利好风电、光伏和储能等产业链，从最新的申报要求来看，此次项目要求单体在1GW及以上，规模较大，更利好集中式的光伏和风电项目。而在配套情况上，鼓励采用高效组件和鼓励建设集中式、共享式储能，因此，储能和高效组件是最利好的两个分支。

今天盘中会公布硅料价格，大家预期硅料价格会下降，这也是为什么昨日尾盘隆基股份、东方日升为代表的光伏个股大幅拉升，如果硅料价格下跌的话，就意味着整个光伏产业链硅料-硅片-组件的价格都开始下调了。硅料价格如果开启一轮下跌，直接利好下游的组件，以及终端绿电运营商。

再说半导体

当前就是上升趋势中期平台震荡，趋势还在延续，中期做箱体震荡，当前已经来到平台下轨，这个位置有望迎来新的上涨。是再次布局很好机会。

宏观资讯

1、央视财经：这次降准能为金融机构提供低成本、长期限稳定的流动性，以银行为核心的金融机构，贷款的额度和投放贷款的能力有望明显增强。但降准的目的能否真正实现，取决于金融机构能否精准引导资金流向实体经济的“干涸之地”，关键还是要把降准释放资金充分用好、用对地方。

2、中汽协：1-10月，客车销量排名前十位的企业依次为，江铃股份、上汽大通、长安汽车、北汽福田、宇通客车、南京依维柯、金龙联合、厦门金旅、东风公司和华晨雷诺。同期相比，东风公司增速更为显著。上述十家企业共销售35.12万辆，占客车销售总量的87.62%。

投资与人生

1、你必须独立思考。我总是感到不可思议为什么高智商的人不动脑子地去模仿别人。我从别人那里从没有讨到什么高招。——［美］巴菲特。

2、无论什么时候，都不要恐惧变化，变化在最初总会面目狰狞，但只要不放弃自我，牢牢守住让自己变好的机会，你会发现，所有的变化都是机遇，没有什么变化可以打倒你。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年12月08日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。