市场策略

1、减持按下暂停，回购潮开启，央行汇率管控，市场底渐行渐近。

2、市场底还没有确定，短期还有反复，逆向、坚定是当下最好策略。

3、短期市场核心次新+券商，全年战略核心数字经济。【B端数据、软件  C端传媒影视】

继续坚定：市场底越来越近

1、全A指数与核心点位越来越近；

2、估值上，考虑PE和PB，全A指数5年百分位为25%，10年为24%、创业板更是在2%附近。

3、7000亿以下量能就在眼前，当下行情就好比2018年底行情，除了券商+次新什么都跌，空气都是悲观的，同时这种机会不会太多，所以义无反顾执行。

4、汇率管控，大量回购：科创板至少有28家公司开启回购，也有市场传言，大股东减持暂停是确定的了

当下真股市已经脱离研究与分析，就看我们信不信市场底后反转，对A股充满了失望和无奈，但要不要在这个位置交出筹码，划不划算，大家自己衡量。同时估值低是绝对政策有了的优势，高收益=低估值+政策底+复苏，估值低往往也伴随着各种悲观，事后看，各种悲观不值一提。

行业跟踪

【AI机器人】《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》是对《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》的进一步落实，机器人产业发展进入实质性推动阶段，

1、提升机器人关键技术创新能力，核心部件有望受益国产替代；

2、加大机器人领域“专精特新”企业培育力度，提升产业链稳定性与竞争力；

3、支持机器人企业融资上市，资本助力机器人行业快速发展；

相关公司：昊志机电、柯力传感、中大力德、新时达等

【数据要素】上海市人民政府办公厅印发《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023-2025年）》

1、 各地政策频出，产业动能全面释放：伴随数字中国建设规划的出台，以及国家数据局的组建，数据要素市场化建设的顶层设计布局正不断完善；同时各省市积极响应先行先试的号召，地方性数据产业集团及数据要素政策不断落地。

2、贵州：拟鼓励广电等公共服务企业开发数据产品，并通过数据交易场所进行交易。

相关公司：云赛智联、贵广网络、慧博云通

行业题材

军工：中信建投：目前军工行业处于板块估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间。

人工智能：第四届深圳国际人工智能展将于8月17日至19日举办

一带一路/物流：2023年金砖国家领导人第十五次峰会8月22日至24日在南非约翰内斯堡桑顿会议中心召开；市场监管总局：立足市场监管部门职责，持续推进全国统一大市场建设。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。