他强任他强 清风拂山岗 他横任他横 明月照大江，从新能源到半导体、国产替代再次告诉我们，时代潮流，谁也抗拒不了。

行情也在黄金分割线50%位置开始修复，预期一致，不做过多分析。就是三个核心：

1、市场已经回顾理性，当前回调到50％黄金分割线附近，左侧机会已来，聚焦能源、半导体观点不变。

2、新能源出现分位，保持定力同时需要深挖补涨机会，半导体消费电子行情正酣，事件驱动机器人当前是一个不错再次布局节点。

3、在上行趋势每一次突发利空，都是给我们机遇，但是个人投资者总是想如何割肉与放大恐惧，逆向投资，保持理性底层逻辑抛之脑后。

今天我也不知道怎么分析行情，半导体全面大涨，很多人在问逻辑，我们就重温昨日收评，温故知新！

除了8月三大投资方向新能源、半导体、机器人，纵观下半年市场进围绕两个方向，一是高景气时代风口新能源与硬科技，另一个是低估值消费修复。

对于新能源，我自己觉得分析要吐了，但是我们还是要坚持下去。

对于半导体芯片这次感觉不一样，上兵伐谋。为了增强我国硬实力，解决国产替代，提高咱们的芯片是关键。预期芯片渣男形象要得到改善！

对于半导体，核心技术就是设备与材料。

「半导体设备」，在当下和中长期的投资机会。首先，从中长期角度看，成长潜力巨大。半导体设备的技术难度很高。一直以来，外资企业垄断市场，国内企业市占率很低，而过度依赖外资让咱们的芯片产业链随时都有被“休克”的风险。不过，这点国家一直在努力解决。

2014年，国家集成电路产业基金（简称：大基金）成立，帮助兆易创新、汇顶科技等芯片设计公司快速变强。

2019年，大基金二期成立，注册资本2000亿。按照大基金总经理丁文武的说法，大基金二期会加快开展光刻机、刻蚀等核心设备的投资布局，加速国内企业成长，为它们争取更多的市场机会。

截止到2022年3月，在中微、北方华创等公司身上，都能看到大基金的身影。

相信这次，在大基金二期的支持下，很快半导体设备公司也会有明显成长。

中长期行业有前景，那短期怎么看呢？

今明两年，不少半导体设备公司，业绩大概率会有很大成长。

根据统计，22年-23年，中国本土就有10多座晶圆厂计划投产，有大量的设备需求。

这点，半导体设备公司也频频点头。

今年一季度，芯源微、拓荆科技都表示，在手订单饱满。盛美上海更是表示：公司订单需求强劲，目前Q2和Q3订单已满，现在正在填满Q4产能及明年Q1的产能。

具体逻辑已经在7月22日，8月3日早评分析过：

最后祝大家周末愉快，天下大势，浩浩汤汤，顺之者昌，逆之者亡，记住这个时代风口就是科技、消费升级、新能源。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

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