华东电脑（600850）7月10日晚间发布重大资产重组预案，公司拟向华东所、国睿集团、王玮、柏盈投资和同晟投资发行股份及支付现金，购买后者分别持有的柏飞电子41%、10%、26.46%、14.70%和7.84%股权；拟向华储实业发行股份及支付现金，购买后者持有的华讯网存55%股权；拟向瀚银企业和徐敏发行股份及支付现金，购买后者分别持有的华存数据36%和9%股权。前述发行股份和支付现金购买资产完成后，华东电脑将持有柏飞电子和华存数据100%股权、以及华讯网存95%股权。此外，华东电脑拟向中电科软信发行股份募集配套资金，募集资金额不超过本次交易总金额的25%，根据标的资产的预估交易价格计算约为3.38亿元，拟用于支付标的资产的现金对价及补充公司流动资金。

　　资料显示，柏飞电子主要从事各种专用并行计算、信号处理、数据处理设备及嵌入式软件产品的研制、销售和相关技术服务，是国内领先的嵌入式专用电子产品供应商，专注于为高端专用电子装备提供高性能的国产化计算机平台、信息处理平台等整体解决方案和设备。华讯网存主要从事信息及数据通讯领域的系统集成及专业服务，具有完备、成熟的技术服务体系和高效的运营能力，在云计算、移动互联领域也有相应的解决方案和专业技术服务能力。华存数据主要从事计算机网络数据存储领域的系统集成及专业服务，以及云计算领域的专业技术服务。

　　经预估，以2014年4月30日为评估基准日，柏飞电子100%股权、华讯网存55%股权和华存数据45%股权的预估值分别为6.93亿元、1.089亿元和2.16亿元，增值率分别为268.40%、233.20%和258.59%。依据标的资产预估值、上市公司股份发行价格和现金对价安排，本次重组华东电脑拟向交易对方合计发行约3681.50万股，此外还须向交易对方合计支付现金对价约2.76亿元。

　　根据方案，本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为20.31元/股。因2014年5月26日，华东电脑实施2013年度分红方案，向全体股东每股派发现金红利0.23元（含税），因而上述发行价调整为20.08元/股。在安排上，标的资产自审计、评估基准日至交割日期间的利润归属于本次发行完成后的上市公司；标的资产自审计、评估基准日至交割日期间产生的亏损由交易对方依据其本次发行前所持有的相应标的资产的比例对公司以现金方式予以补足。若标的公司在补偿期间内各年末的累积实际净利润数高于或等于对应期间的累积预测净利润数，则补偿义务方无需对上市公司进行补偿。否则，补偿义务方应就专项审核意见核定的标的公司累积实际净利润数与累积预测净利润数之间差额以股份或现金方式对公司进行补偿。

　　华东电脑自设立以来，以华东所雄厚的科技实力为依托，主营业务涵盖增值销售、专业服务、解决方案及创新业务领域，包括面向IT基础设施的系统集成和专业服务、软件和行业解决方案、IT产品增值销售、智能建筑与机房等。公司所属的信息技术行业具有产业发展迅速、产品生命周期短、市场变化快等特点。为增强市场竞争力、持续盈利能力和抗风险能力，公司确立了“卓越服务，创新发展，打造中国软件与信息服务龙头企业”为发展愿景，致力于打造全价值的IT综合服务提供商。

　　市场人士认为，华东电脑此次拟收购的三家标的公司均为高新技术企业，盈利能力较强且具备较好的成长性。收购柏飞电子100%股权，有利于华东电脑迅速切入嵌入式专用电子产品领域，丰富华东电脑的产品线、服务能力、客户资源和行业覆盖；收购华讯网存55%股权、华存数据45%股权，有利于公司增强对相关子公司的控制力，推动内部资源整合，提升综合竞争实力。

　　在此背景下，华东电脑拟实施本次重组，进行业务整合和资源整合，提升上市公司的资产质量和整体盈利能力，符合华东电脑打造全价值的IT 综合服务提供商，成为中国软件与信息服务龙头企业的战略发展方向。