近期大盘走势相对较强，上证50已经创出2008年来的新高，沪深300已经来到2015年牛市历史高点附近，大盘指数也已经占到箱体的上沿，目前投资者都很关心接下来要走向何方，而且周末诸如此类的话题与观点很多，非常热闹，但是投资者需要的是独立思考，观点太多反而不知如何是好。

上周发生一个标志性事情：即上周二当日有超过160亿的北向资金净流入A股市场。为何称之为标志性事件呢？这到底有何意义呢？

回头看，自北向资金诞生以来，单日超过160亿的净流入情况仅出现过3次，而每次市场都带来了一波大反弹。

第一次：2019年11月26日，北向资金单日净流入214亿，随后A股上涨了200点！

第二次：2020年2月3日，北向资金单日净流入181亿，随后A股上涨了293点！

第三次：2020年6月19日，北向资金单日净流入180亿，随后A股上涨了503点！

由以上数据可得，当北向资金出现单日大幅净流入时，往往就是A股的阶段性底部！可以说，北向资金已经发出重磅信号。都说盘面会说话，这下应该有人信了。

如果说工商银行的暴涨，是吹响进攻的号角，那么北向资金的净流入，就是机构行动的宣言。叠加如下的因素：

今年是全球流动性最为宽松的时候，货币政策+财政政策全球保持了同步积极；疫苗研发利好不断，经济转好趋势，官方公布的制造业指数已经说明问题。

因此，我们判断大盘正在展开跨年度行情，剑指春耕的高潮，而目前是行情的初期阶段，对于投资者而言，当下就是要抓紧时间上车，机构已经先出发了，我们还有什么好担心的。

从实际情况来看，北向资金已经连续净流入五周的时间，只不过上周较为突出与明显，金额比较大而已，一般而言，北向资金大举扫货，表明其对市场相对积极乐观。净流入一天不算什么，但如果净流入数周，这更能说明问题，那就更值得相信，毕竟真金白银可不是闹着玩的。

具体来说，北向资金增持了5G，电子元器件，芯片，计算机等科技行业，还有食品饮料板块，很明显，科技板块重新获得青睐，建议投资者向北向资金学习，跟随主力资金去5G，芯片，计算机等板块去挖掘机会，只要怀着平静的心，去奋力奔跑，未来必会拥抱我们！

【主题投资】

1、央行公示朴道征信、第二张个人征信牌照将落地。

在数字经济下，个人征信服务需求越来越旺盛，随着“线上化信贷”的发展，金融机构对数据产品的依赖程度日益增大。但目前以央行征信和百行征信为主的征信系统还未覆盖全国人口，“征信白户”群体仍然较多。相关上市公司发展空间巨大。银之杰（ 300085 ）发起设立百行征信有限公司。公司旗下的华道征信有限公司与芝麻信用、腾讯征信等8家征信公司均为百行征信的股东；海联金汇（ 002537 ）子公司联动优势作为中诚信数据分析服务提供商，负责提供数据分析服务。中诚信作为中国首批获得企业征信备案、获准开展个人征信业务准备工作的经营机构。

2、MLCC迎来新一轮景气周期、行业龙头有望受益。

随着5G终端、IOT、新能源汽车行业加速发展、消费电子需求旺盛等多重驱动，全球被动元件有望持续高景气。目前国内MLCC各大厂商产能均处于吃紧状态，叠加海外疫情影响，库存水平持续下降，行业已经进入新一轮景气周期，建议关注风华高科（ 000636 ）、三环集团（ 300408 ）等。

3、废钢进口或成平抑矿价利器、万亿铁资源循环市场开启。

随着我国步入后工业化时代，废钢发生量正进入快速增长期，预计2025年全国废钢发生量将超过3.1亿吨/年，万亿级的铁资源循环市场正在开启，产业链迎来发展良机。华宏科技（ 002645 ）是国内废钢处理设备龙头企业，已形成废钢设备到加工贸易全产业链；天奇股份（ 002009 ）通过全资子公司天奇力帝布局废钢破碎装备业务。

4、产能紧张叠加需求旺盛 功率半导体涨价潮起。

消费电子、新能源车、光伏风电等下游领域快速发展，促进了MOSFET和IGBT等功率半导体持续繁荣。另外，疫情给海外功率厂商产能和物流带来了诸多限制，国产替代进程将加速，行业明年将维持高景气。公司方面，捷捷微电（ 300623 ）拟募资不超过11.95亿元，进军车规级功率半导体领域；扬杰科技（ 300373 ）三季度陆续发布P-100V SGT MOSFET、IGBT高频系列模块等新产品；通富微电（ 002156 ）是国内封测龙头，深度布局5G和汽车电子等领域。

【公告掘金】

1，三安光电（ 600703 ）子公司三安集成近期宣布已经完成碳化硅MOSFET器件量产平台的打造。首发1200V 80mΩ产品已完成研发并通过一系列产品性能和可靠性测试，其可广泛适用于光伏逆变器、开关电源、脉冲电源、高压DC/DC、新能源充电和电机驱动等应用领域，有助于减小系统体积，降低系统功耗，提升电源系统功率密度。目前多家客户处于样品测试阶段。

2，康弘药业（002773）拟定增募资总额不超34.72亿元，投入康柏西普眼用注射液国际III期临床试验及注册上市项目、康柏西普眼用注射液RVO/DME适应症国际III期临床试验及注册上市项目等。项目的实施将推动康柏西普眼用注射液参与全球眼底病市场竞争，助力公司国际化发展战略。

 上面股票不作为买卖依据，只作为行业分析

作者：刘宝庆   投资顾问

执业证书编号：A1130619110001

时间：2020年12月07日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。