一、两次探底回升，国家队再次护盘，市场进入超跌状态，后期将逐步矫正。

技术上看，我们认为当下是一个相对低点：【技术分析只是相对不是绝对。核心是当下是超跌状态，历史底部】

1、斐波拉契数列21天【1、3、5、8、13、21】。

2、波浪理论2分平台下跌。

3、与前期2923形成双底。

二、主线：新质经济

底层投资逻辑：20大以后科技创新再次提升【中央经济工作会议明确提示】强调要“以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力”，新型工业化、数字经济、人工智能这些新的能带动经济出现新一轮增长的新产业。

数字经济人工智能：传媒游戏、算力数据、AI+等

新型工业化：工业母机、机器人、智能汽车等

三、当下题材【MR、PEEK材料、IP】

题材—PEEK材料[一】维持昨日观点不变

机器人和新能源车应用爆发在即，建议关注PEEK材料供应商中研股份以及氟酮供应商新翰新材等。

1、轻量化+物理性能优异，PEEK材料市场有望迎来爆发。Peek材料属于特种工程塑料，具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比，PEEK材料兼具刚性和韧性；与金属材料相比，PEEK材料比强度大的同时，自身重量较轻，适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。经测算，随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起，2027年国内PEEK材料需求将达到167亿元以上。

2、技术和客户壁垒高。生产工艺壁垒高、验证周期长：（1）生产工艺难，需要一致性和结晶性能高，并达到合适的熔指和黏度平衡；（2）验证周期：产能爬坡需要7年左右，下游客户认证开发周期需要3-5年。批量制造壁垒极高,全球仅4家具备1000吨以上量产能力。

3、全球格局一超多强，国产替代价格优势明显。全球龙头威格斯年产能7150吨，占全球份额60%，国产头部公司中研股份、鹏孚隆，2021年销量分别623、226吨，市占率分别8.1%、2.9%，其中中研股份位居全球市占率第四位。PEEK材料国内价格约为30-40万元/吨，国外约80-100万元/吨，国内产品具有明显的价格优势，国产替代趋势确定；

4、上游氟酮成本占比近半，少量核心设备器件依赖进口。原材料：氟酮是最核心原材料。PEEK属于合成树脂，产业上游原材料主要包括氟酮（最关键，直接影响PEEK产品质量，成本占比过半）、对苯二酚（大宗，产能过剩）和碳酸钠（价值量小）等。设备：生产PEEK的过程中，需要用到注塑机、聚合釜、反应釜、水洗釜、离心过滤机、蒸馏机器以及热风干燥机等设备。整体所需的设备，国内市场已经可以满足基本需要。只有部分反应容器，如聚合釜、水洗釜等需要进口。

MR

1、下一代计算平台判断标准：应是整合多个功能的通用设备，即具备办公、社交、娱乐三大功能，并且显示与交互技术均有升级。在硬件拐点到来之前，跨时代的产品设计应以体验为先，而非价格、销量。苹果MR的设备定位、硬件配置、产品思路均符合上述判断标准，将引领空间计算时代的开启。（PC/互联网->智能机/移动互联网->MR/空间互联网）

2、核心事件：根据相关媒体报道，苹果Vision Pro发售有望提前至2024年1月下旬，新供应商加入，产量预期提升。相关受邀方体验、开发者测试反馈均提到“震撼”的观感，在现有XR产品的眩晕、内容少、没有刚需应用等问题上，苹果MR均有明显改善。

3、应用端：应用端直接影响消费者体验，发售后的口碑传播将带动MR应用端板块行情。

相关公司：：丝路视觉、凡拓数创、恒信东方等

旅游、IP

1、飞猪发布元旦预测报告显示，近两周，跨年旅行热度同比增长约10倍。

2、IP价值引爆板块 板块催化不断

东方甄选董宇辉回归事件发酵，一个是刺激文旅（曲江文旅、西安旅游等）；另一个是董宇辉个人IP价值凸显，带动了文化传媒IP等概念。

一个人知道自己为什么而活，那么他就可以忍受任何一种生活，如果你当下认同是相对底部，就应该大胆向前，任何筑底方式都不过是一种形式！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。